Группа Ariston завершила приобретение Riello
Ariston Group завершила поглощение Riello: усиление позиций в отоплении и коммерческом HVAC
🇮🇹 Италия: Ariston Group официально завершила приобретение 100% акций итальянского производителя климатического оборудования и технологий горения Riello Group. Сделка была закрыта 1 июля 2026 года. Продавцом выступили дочерние структуры Carrier Global Corporation.
Финансовые параметры сделки
Сумма сделки после стандартных корректировок чистого финансового положения и оборотного капитала составила около 370 млн евро. Базовая стоимость бизнеса (enterprise value) оценивалась в 289 млн евро, что соответствовало ранее озвученным ожиданиям. Ariston профинансировала покупку исключительно за счет собственных средств. Компания прогнозирует, что коэффициент долговой нагрузки (pro forma leverage ratio) к концу года останется ниже уровня 2,5x.
Профиль Riello и синергии
Riello — международный игрок в сфере климатического комфорта и горения. Ожидается, что выручка компании в 2025 году достигнет примерно 400 млн евро при скорректированном EBITDA около 35 млн евро. В Riello занято около 1150 сотрудников по всему миру.
Структура бизнеса Riello:
• Около двух третей выручки генерируют решения для климатического комфорта (жилой, коммерческий и промышленный секторы).
• Более трети выручки приходится на технологии горения.
Ассортимент включает котлы, тепловые насосы, системы кондиционирования и многокомпонентные технологии горения. Ключевые рынки присутствия — Италия, Северная Америка и Китай.
Стратегические цели Ariston
Приобретение направлено на расширение портфеля в сегменте климатического комфорта и укрепление позиций в коммерческом и промышленном HVAC (C&I).
1. Рынок Италии: бренды Riello и Beretta дополняют предложение Ariston, расширяя каналы сбыта и охват среди монтажников и сервисных инженеров.
2. Технологии горения: интеграция экспертизы Riello в жилых, коммерческих и промышленных применениях, а также доступ к важным международным рынкам, включая Северную Америку.
3. Сегмент C&I: Ariston получает доступ к сети дистрибуции и продуктам Riello в выбранных европейских странах и Северной Америке.
Ожидаемый эффект и интеграция
Компания ожидает положительного влияния на скорректированную прибыль на акцию (EPS) начиная со второго года после сделки. На 2026 год прогнозируется рост на уровне 15–19% с учетом синергий. К 2030 году ожидается достижение годовых синергетических эффектов в размере 25 млн евро.
Источники синергии:
• Технологии: внедрение платформ Ariston для возобновляемой энергетики, высокоэффективных решений, электроники и коннективности в продукты Riello.
• Закупки и логистика: оптимизация закупок за счет эффекта масштаба.
• Портфель: расширение линейки Ariston за счет коммерческих и промышленных котлов, а также технологий горения от Riello.
• Цифровизация: использование инвестиций Ariston в цифровые инструменты и маркетинговые платформы.
Интеграционный план уже запущен. Приоритетом является быстрая реализация синергий при сохранении идентичности брендов Riello и Beretta, а также их технологических компетенций. По словам исполнительного председателя Ariston Group Паоло Мерлони, Riello и Beretta являются устоявшимися марками с сильными технологическими базами, которые усилят предложение компании в сфере климатического комфорта и горения. Генеральный директор Маурицио Брусадзелли отметил готовность группы к созданию стоимости за счет объединения комплементарных технологий и портфелей продуктов.